13. Kölner Finanzmarktkolloquium Asset Management
Das vom CFR unter Leitung von Prof. Dr. Alexander Kempf organisierte 13. Kölner Finanzmarktkolloquium fand am 07. April 2014 ganztägig in den Räumlichkeiten der Gothaer Asset Management AG in Köln statt. Schwerpunktthema der Tagung war „Asset Management“.
Im Rahmen des Kolloquiums wurde die beste Einreichung mit einem Best Paper Award ausgezeichnet. Der Preis ist mit 2.000 Euro dotiert gewesen.
Impressionen vom Kolloquium finden Sie hier.
Wir möchten uns an dieser Stelle herzlich bei allen Vortragenden, Diskutanten und sonstigen Teilnehmern bedanken, die durch ihre Präsentationen und Diskussionsbeiträge zu einer gelungenen Tagung beigetragen haben. Unser besonderer Dank gilt der Gothaer Asset Management AG für die Unterstützung bei der Organisation der Tagung.
Für Fragen zur Veranstaltung wenden Sie sich bitte an Herrn Stefan Jaspersen (jaspersen@cfr-cologne.de).
| 9.30 | Registration |
| 10.00 - 10.15 | Welcome |
| 10.15 - 10.55 | Survival of Hedge Funds: Frailty versus Contagion Serge Darolles (Paris Dauphine University), Patrick Gagliardini (University of Lugano), and Christian Gouriéroux (University of Toronto) Discussant: Günter Strobl (Frankfurt School of Finance and Management) |
| 10.55 - 11.35 | How Does Investor Confidence Lead to Trading? Theory and Evidence on the Links between Investor Return Experiences, Confidence, and Investment Beliefs Arvid O. I. Hoffmann, Thomas Post (Maastricht University) Discussant: Oliver Spalt (Tilburg University) |
| 11.35 - 12.00 | Coffee break |
| 12.00 - 12.40 | Transparency and Talent Allocation in Money Management Simon Gervais (Duke University), Günter Strobl (Frankfurt School of Finance and Management) Discussant: Javier Gil-Bazo (Universitat Pompeu Fabra) |
| 12.40 - 13.40 | Lunch |
| 13.40 - 13.50 | Announcement of the Best Paper Award 2014 |
| 13.50 - 14.30 | Distracted Shareholders and Corporate Actions Elisabeth Kempf, Alberto Manconi, Oliver Spalt (Tilburg University) Discussant: Thomas Post (Maastricht University) |
| 14.30 - 15.45 | Postersession |
| Risk-Based Commodity Investing Simone Bernardi, Markus Leippold (University of Zurich), Harald Lohre (Deka Investment GmbH) | |
| Optimists, Pessimists, and the Equity Premium: The Role of Preferences and Market (In)Completeness Nicole Branger, Patrick Konermann (University of Münster), Christian Schlag (Goethe-University Frankfurt) | |
| Have Mutual Funds Lost Their Information Advantage? Reversal of Returns to Mutual Fund Trades Teodor Dyakov (VU University Amsterdam), Hao Jiang (University of Texas at Austin), Marno Verbeek (Erasmus University Rotterdam) | |
| Expert Forecasts: Fast, Frugal, Flawed Markus Glaser (LMU Munich), Zwetelina Iliewa (ZEW Mannheim) | |
| Market Expectations of Recovery Rates Sorana Sarbu, Claus Schmitt, Marliese Uhrig-Homburg (Karlsruhe Institute of Technology) | |
| Regional Economic Activity and Stock Returns Esad Smajlbegovic (University of Mannheim) | |
| 15.45 - 16.10 | Coffee break |
| 16.10 - 16.50 | Dealer Spreads in the Corporate Bond Market: Agent vs. Market-Making Roles Louis Ederington (University of Oklahoma), Wei Guan (University of South Florida), Pradeep K. Yadav (University of Oklahoma) Discussant: Monika Trapp (University of Cologne) |
| 16.50 - 17.30 | Institutional Investment and Commonality in Liquidity: Evidence from Transaction Data Mahmoud Aymo (Universidad Carlos III de Madrid), Javier Gil-Bazo (Universitat Pompeu Fabra) Discussant: Pradeep K. Yadav (University of Oklahoma) |
| Afterwards | Farewell Cocktails |
